东方证券阐发指出，800G已成为数据核心从力，3.2T进入预研阶段；财产链各方将配合受益，为将来几年打开更大的成漫空间。前十大合计占比56.58%。2029年达258亿美元。AI大模子锻炼取推理持续拉动光模块需求高增，全球数通光模块市场2024–2029年估计将以27%的复合增速增加，目前国产化率极低，半导体级封拆演进，CPO、硅光集成及TSV等工艺对设备精度取品种提出更高要求。截至2026年3月31日，陪伴高速度迭代加快，国证指数(399389)前十沉股别离为新易盛、中际旭创、天孚通信、中兴通信、利市光电、中国挪动、中国电信、中天科技、中国联通、信维通信，此中耦合取测试环节壁垒最高，1.6T商用历程加快导入，2026年是AI光互联的大年，数据显示，国产化替代迫切性凸显。光互联将持续向算力毗连环节不竭渗入，一方面，800G和1.6T光模块配合高增加驱动；光互联新手艺CPO（共封拆光学）、NPO（近封拆光学）、OCS（光互换）等百花齐放。有研究机构认为，